En todos los valores el rendimiento esperado puede variar.
La distribución de probabilidad para la medición del riesgo se forma de dos elementos:
La distribución de probabilidad para la medición del riesgo se forma de dos elementos:
- El rendimiento esperado.
- La desviación estándar.
La distribución de probabilidad se utiliza para medir el rendimiento esperado de un proyecto de inversión o de instrumentos financieros, compuesto por diferentes escenarios, como: conservador, probable, agresivo, etc.
Estos escenarios son horizontes temporales, que se conforman con varias variables que afectan directamente a la inversión. Muestran el futuro posible y el efecto de las variables económicas en el proyecto y en su rendimiento esperado. Cada escenario se le asigna un porcentaje de ocurrencia.
Para determinar cuál es el rendimiento esperado de la inversión, primero se determina:
- El rendimiento esperado de cada escenario.
- Se asigna una porcentaje de probabilidad de ocurrencia a cada escenario.
- Se obtiene un promedio ponderado de todos los escenarios.
- Y el resultado del promedio ponderado es el rendimiento esperado de la inversión.
Proporciona la información básica para tomar una decisión acorde al grado de riesgo que se establezca asumir.
