Estrategia con CETEs por Periodos Consecutivos o Estrategia de la Escalera de Vencimientos

Quieres capturar la tasa más alta del mercado sin sacrificar tu liquidez, o vas a seguir dejando que la inflación devore tu dinero por miedo a amarrarlo a largo plazo? Descubre la estrategia exacta con la que los inversionistas profesionales mantienen flujo de efectivo todas las semanas sin perder ni un solo punto de rendimiento en CETEs. 

Cuando invertimos buscamos tener los rendimientos más altos posibles y a la vez tener liquidez constante. Con la siguiente estrategia que te voy a explicar, puedes disponer de ambas alternativas, además de diversificar el riesgo de la inversión y mantener esta  estrategia de largo plazo.

La estrategia se conoce como escalera de vencimientos, es una operación que se realiza con bonos. En este caso vamos a utilizar un bono emitido por el gobierno federal, el  CETE.  Si no conoces el CETE, puedes revisar el siguiente link, ahí encontrarás la información necesaria para conocer al CETE. (https://www.youtube.com/watch?v=cK3-0gRNG5s)

La estrategia de la escalera consiste en invertir cantidades iguales de manera periódica en plazos de un año (364 días), logrando liquidez constante cada mes sin renunciar a la tasa de rendimiento superior de los instrumentos a un año. Los beneficios son la protección contra cambios en las tasas de interés y la posibilidad de reinvertir los pagos de los bonos que van venciendo, sin renunciar a la liquidez. Suena bien, te lo explico.

Vamos a realizar una escalera a 12 meses. Para construir una escalera con liquidez mensual y amarrar tasa de 364 días, se invierte la misma cantidad cada mes

1. Primero se invierte cada mes la misma cantidad en CETEs a 364 días, lo puedes hacer a través de la plataforma de Cetes Directo. Recuerda que en esta plataformas compras directamente y no pagas comisión, pero lo puedes hacer también en la casa de bolsa de tu preferencia.

2. A partir del mes 13, cada mes vence una de las 12 posiciones que previamente adquiriste. Vas a recibir el rendimiento acumulado de un año completo y el capital inicial que invertiste un año antes.

3. Si necesitas el dinero, puedes disponer de él o de una parte; si no, lo reinviertes a otros 364 días para mantener la escalera.

De esta forma mantienes un flujo constante. La escalera la puedes realizar con bonos del gobierno como el CETE, pero también con bonos corporativos.

Ejemplo:

Estrategia	Plazo Inversión	Frecuencia de Liquidez	Rendimiento Esperado	Riesgo de Tasa
Escalera de CETEs anual	364 días escalonado	Mensual	Tasa de largo plazo (promediada)	Mitigado (promedia alzas y bajas)

Otra forma de operar esta estrategia de la escalera es, no esperar 12 meses para completar la estructura, puedes iniciar en el mes 1 distribuyendo el capital inicial entre CETEs de 28, 91 o 182 días, y conformes vayan venciendo las tramos cortos, reinvertirlos todos a 364 días, como se muestra en la siguiente tabla. 

Cuando se opera en periodos de corto plazo, como es la fase 1 de esta última versión de la escalera y la tasa de interés tiene una tendencia de alza, cada mes la inversión se obtiene una tasa mayor y permite obtener mayor ganancia que si se hubiera contratado a un plazo de un año con una tasas menor. Logras mejorar tu rendimiento.